Налогообложение внешнеэкономической деятельности в современных государствах
Приобретение иностранной компании
Хотя распространенной практикой является построение собственной внутрифирменной структуры, иногда имеет смысл не «расширяться» из своей юрисдикции через рассмотренные нами формы ведения ВЭД, а начать деятельность прямо из-за рубежа, путем приобретения уже функционирующей компании-резидента иностранной юрисдикции, что будет несколько быстрее. Такую форму организации ВЭД часто практикуют компании, нуждающиеся в отлаженной системе обслуживания местного рынка. Они пользуются приобретениями с целью ослабления конкурентов, получения доступа к передовым технологиям, а также диверсификации бизнеса. Среди налоговых преимуществ приобретения в данном случае можно отметить отсутствие необходимости в регистрации компании, в результате чего отпадает потребность платить регистрационные сборы, вносить необходимый минимум уставного капитала, уплачивать предусмотренные в таких случаях налоги на капитал, различные местные налоги; при приобретении неплатежеспособной компании неоплаченные долги, а также убытки можно в дальнейшем учитывать при подсчете налогооблагаемой прибыли всей транснациональной группы. При этом возможно получение различных налоговых скидок и льгот как в стране местонахождения головной компании группы, так и в юрисдикции, где зарегистрирована приобретаемая компания. При любых сделках по приобретению зарубежных компаний неизбежно возникают конкретные вопросы, свойственные данной юрисдикции, но в общем виде можно выделить несколько направлений, на которые следует обращать внимание с налоговой точки налогообложения: возможная налоговая ответственность за проведение капитализации приобретенной компании (эмиссия новых ценных бумаг); трансфертные налоги, подлежащие уплате при перемене собственника компании; ограничение деятельности данной компании со стороны государства, в том числе налоговые ограничения (к примеру, отмена льготного налогового режима данного предприятия, политика, связанная с занятостью местного населения); оценка уровня налогообложения всей группы в связи с включением в нее новой компании, а также оценка будущей налоговой ответственности данной компании по месту ее резидентства; оценка статуса приобретенной компании (корпорация, партнерство, индивидуальное частное предприятие) и налоговые последствия его возможного изменения в будущем; оценка способа приобретения; способ дальнейшего финансирования деятельности приобретенной компании. Приобретается целое предприятие, которое затем попадает под полный контроль и оперативное управление, либо можно ограничиться приобретением части активов предприятия, сделав портфельные инвестиции. Налоговые последствия в каждом случае будут разными. При приобретении компании обычно рекомендуется пользоваться займами в валюте той страны, где расположено предприятие. Их можно получить в местных банках под гарантии головной компании группы. Делается это прежде всего для того, чтобы минимизировать возможные потери при изменениях валютного курса (хеджирование валютных рисков). Вместе с тем с налоговой точки зрения это позволяет избегать необходимости платить налог с курсовой разницы. Приобретения обычно делаются через специально созданную в данной юрисдикции холдинговую компанию, которая занимается оформлением сделки и ее финансированием. Издержки по приобретению, процентные расходы по полученному на цели приобретения кредиту можно в дальнейшем вычитать из прибыли приобретенной компании. После завершения процедуры приобретения осуществляется включение компании во внутрифирменную структуру ТНК. Перед началом операций по приобретению компании следует тщательно изучить налоговое законодательство данной юрисдикции на предмет подобных операций и осуществлять консолидацию компании в группу только тогда, когда можно получить налоговые льготы по выплате процентов, долгов и т. п. Дальнейшие взаимоотношения с приобретенной компанией строятся, как с любой другой ассоциированной дочерней компанией транснациональной структуры.
