Сокращение потерь на налог у источника - транзитные компании
Итак, один из наиболее очевидных методов снижения налоговых потерь — размещение дочерних фирм в странах с относительно низким уровнем налогообложения прибыли, например в «налоговых гаванях». Но на практике этим приемом воспользоваться можно не всегда, поскольку выбор места размещения дочерней фирмы определяется целым комплексом факторов. Особенно это касается «профильных» фирм, производящих какие-либо товары или услуги. Для них решающее значение могут иметь: наличие требуемого персонала, близость к основным рынкам сбыта, транспортные условия, организационные факторы и т.п. В такой ситуации приоритет должен быть отдан методам, обеспечивающим снижение налоговых затрат при вывозе и репатриировании доходов. В деловой практике разработаны эффективные процедуры уменьшения этих потерь. Речь идет об использовании особых транзитных (conduit) компаний. Обычно для размещения таких компаний подбираются либо страны с благоприятными налоговыми соглашениями между двумя данными государствами, либо юрисдикции, обладающие универсальной сетью таких соглашений. Кроме того. для промежуточных компаний предоставляются специальные налоговые льготы. Для создания международных каналов по переводу финансово-инвестиционных ресурсов используются специализированные холдинговые, финансовые и лицензионные компании. Они позволяют значительно снизить издержки, возникающие при переводе капиталов из одной страны в другую. Основой большинства «транзитных» схем является создание промежуточных холдингов. С помощью посреднической холдинговой компании осуществляется перевод учредительных капиталов и дивидендов между материнской фирмой и ее дочерними предприятиями. Охарактеризуем роль холдинговых фирм в налоговом планировании зарубежной деятельности. В этой области накоплен большой международный опыт. Дочерние холдинговые фирмы обычно создаются в тех странах, где условия репатриирования и международного перевода капитала между юридическими лицами в форме дивидендов банковских процентов и платежей роялти наиболее благоприятны. Число таких стран ограничено. Как уже отмечалось, к ним относятся: Бельгия, Нидерланды, Швейцария, Австрия, Люксембург, Дания, а также некоторые «налоговые гавани». Во всех «холдинговых» юрисдикциях налог «у источника» на перевод дохода значительно ниже, чем в других развитых странах, где его ставка достигает 30% и выше. Вместе с тем характер и степень налоговых льгот, которыми пользуются холдинговые компании в различных традиционных «холдинговых» юрисдикциях, неодинаковы. При выборе оптимального варианта корпоративной схемы, обеспечивающей снижение налоговых потерь, компании необходимо проанализировать: - условия двусторонних налоговых соглашений об устранении двойного налогообложения; - систему компенсации зарубежных налогов во всех участвующих юрисдикциях; -льготы, предоставляемые «промежуточным» компаниям при проведении намечаемых деловых операций. Таким образом, налоги на зарубежные доходы и механизм их компенсации государством следует изучить вдоль всей цепочки — от дочерней компании в стране источника доходов, на промежуточных этапах в странах дочерних посреднических фирм, где они накапливаются, и до материнской страны или территории, где их предполагается реинвестировать. Должны быть рассмотрены все возможные альтернативные схемы построения холдинговой структуры, после чего необходимо выбрать оптимальный вариант. В простейшем случае структура с промежуточным элементом выглядит следующим образом. Предположим, что основные капиталовложения планируется произвести в США путем создания дочерних фирм. Однако доходы от дочерних фирм предполагается инвестировать не в США, а в другой стране. Для этого создается холдинговая или финансовая компания в благоприятной налоговой юрисдикции. Ей передаются акции дочерних предприятий и другие активы в США. Доходы из США переводятся в адрес этой фирмы в форме дивидендов, процентов за кредит или платежей роялти. В дальнейшем они могут быть распределены между другими дочерними фирмами, вложены в недвижимость, переведены в «налоговую гавань» или репатриированы. В качестве промежуточной компании наиболее часто используются холдинговые фирмы, которые способствуют снижению потерь при международном переводе доходов в форме дивидендов. Наряду с ними в деловой практике применяются посреднические финансовые и лицензионные фирмы. Финансовые фирмы служат для снижения потерь при переводе банковских процентов, а лицензионные — для проведения платежей типа роялти. В некоторых странах все три функции могут быть объединены в одном юридическом лице. Юрисдикции, избираемые для холдинговых фирм, обычно используются и для создания финансовых и лицензионных дочерних компаний. Существуют и иные способы устранения налога «у источника». Например, в некоторых случаях дочернее предприятие может функционировать как представительство. Репатриирование дохода представительства не во всех странах подвергается налогу «у источника» (или для него существует специальная ставка). В частности, в России чистая прибыль представительства считается полностью «очищенной» от налогов. А если бы дивиденд или долевой доход переводился от лица дочерней фирмы, то фирма должна была бы уплатить налог «у источника».
