Посреднические финансовые компании в офшорных зонах
Зачем и где создаются посреднические финансовые оффшорные компании
В международной корпоративной практике часто применяются посреднические финансовые компании, которые осуществляют управление финансовыми ресурсами международного холдинга, а также обеспечивают транзит капиталов и доходов через благоприятные налоговые юрисдикции. В отличие от оперативно-холдинговых компаний средства в этом случае переводятся в форме финансовых кредитов и процентов по ним. Такое финансирование может осуществляться через специализированные зарубежные финансовые компании, созданные в зонах налоговых льгот. Эти компании имеют право получать и выдавать кредиты, что позволяет использовать их для внутрифирменных кредитно-финансовых операций. Финансовая компания, расположенная в районе с благоприятными налоговыми условиями ввоза и вывоза процентов за кредиты, получила в деловой практике название «проводящей» (conduit), или «канальной», компании. (Последний термин, возможно, не совсем удачен. Во всяком случае, он не имеет ничего общего с французским словом canaille, но суть проблемы отражает достаточно точно.) Финансовые каналы обеспечивают перевод финансовых ресурсов по оптимальному налоговому маршруту. Конечно, звеном кредитной цепочки, так же как и ее исходным пунктом, может являться дочерняя компания, находящаяся в налоговой гавани. В общем виде операции финансовых фирм заключаются в следующем. Финансовая фирма получает заемные средства от материнской компании и выдает кредит независимым лицам или другой дочерней фирме. При этом кредитование может проводиться на внутрифирменных условиях. Посреднические финансовые компании позволяют значительно снизить налоговые потери, связанные с переводом кредитных ресурсов из одной страны в другую. Финансовые компании обычно создаются в районах со специфическими налоговыми льготами, а точнее, с низким налогом на прибыль и распределение банковского процента. Особый интерес представляют те юрисдикции, где финансовые компании имеют право принимать депозиты, что позволяет им осуществлять банковские функции. «Оптимальная» юрисдикция для размещения финансовой компании должна отвечать следующим условиям: • предоставление финансовым компаниям официального права проведения кредитных операций; • наличие широкой сети налоговых соглашений, снижение налога «у источника» на банковский процент (как правило, до 0): • налогообложение кредитной «маржи» (разницы процентов по полученным и выданным кредитам) по льготным принципам.
Зачем и где создаются посреднические финансовые оффшорные компании
