Специфика финансового менеджмента в международных фирмах
Платежные условия внешнеэкономических контрактов
В практике отечественных организаций в расчетах по внешнеэкономическим связям применяются следующие основные виды (условия) расчетов: • расчеты наличными; • расчеты в кредит; • комбинированные (смешанные) виды расчетов, включающие частичную оплату наличными и частичное кредитование. Под расчетами наличными понимается оплата торговой сделки против получения товарораспорядительных и других документов, т.е. без предоставления кредита или рассрочки платежа. Этот вид платежа предпочтительнее для отечественных организаций, когда они выступают как экспортеры, поскольку обеспечивает быстрое получение денежных средств за проданный товар (услуги). Для отечественных организаций-импортеров платежи наличными менее выгодны по сравнению с условием, предусматривающим рассрочку платежа (1-2 месяца), или получением длительного кредита на льготных условиях. Под расчетами в кредит понимается платеж, который производится до (или после) получения товарораспорядительных и других документов. В первом случае кредитором является импортер, который выдал аванс экспортеру, т.е. оплатил часть суммы контракта (или всю сумму) по предстоящей поставке, но еще не имеет товарораспорядительных и других документов. Это условие применяется, когда импортер крайне заинтересован в поставке товара или же это предусмотрено сложившейся практикой мировой торговли. Во втором случае, когда оплата производится после получения товарных и других документов, кредитором является экспортер. Обычно подобная ситуация складывается, когда экспортер крайне заинтересован в сбыте товара, поскольку на рынке имеется его избыток, и, стремясь «обойти» конкурентов, он предоставляет импортеру более льготные условия платежа. Комбинированные (смешанные) виды расчетов получили широкое распространение в экспортно-импортных сделках по машинам, оборудованию и другим видам готовых машинно-технических изделий. При продажах такой дорогостоящей продукции в соответствии со сложившейся мировой практикой импортер через определенное время после подписания контракта (или в какое-то другое оговоренное время) переводит аванс (10-15% стоимости сделки) экспортеру или платит наличными против выставленных экспортером согласованных документов, а на остальную сумму контракта экспортер предоставляет импортеру кредит. Возможны и другие комбинации, включающие платежи наличными и в кредит. В целях повышения надежности выполнения сторонами контракта взятых на себя обязательств во внешнеэкономических связях Российской Федерации, как и в других странах, широкое распространение получила практика предоставления гарантий третьими лицами. Во внешнеэкономических связях Российской Федерации применяются различные виды гарантийных операций, но наибольшее распространение получили гарантии, выдаваемые банками. Представляя гарантии, банки отвечают в денежной форме за исполнение обязательств как отечественных, так и иностранных фирм, вытекающих из внешнеторговых и других сделок. Гарантия представляет собой обязательство одного лица (гаранта), принимаемое им на себя по отношению к другому лицу (бенефициару) за третье лицо (принципала) в обеспечение выполнения последним своего обязательства. В тех случаях, когда экспортер нуждается в систематическом получении банковских гарантий по регулярно совершаемым сделкам, он может заключить с банком генеральный договор по гарантийным операциям. В этом случае указанный банк в соответствии с договором выполняет гарантийные операции клиента в пределах согласованной суммы ответственности (кредитная линия) или даже без установления общего предела гарантии. В Российской Федерации банковские гарантии могут предоставлять те коммерческие банки, которые имеют генеральную лицензию ЦБ РФ. Указанные банки при осуществлении гарантийных операций придерживаются Унифицированных правил по договорным гарантиям, разработанных Международной торговой палатой (редакция 1996 г.). Российские банки могут выдавать следующие виды гарантий по экспортно-импортным операциям: • платежные гарантии - в обеспечение исполнения платежных обязательств российских импортеров (принципалов) перед иностранными экспортерами (бенефициарами); • договорные гарантии (тендерные, возврата аванса и других платежей, надлежащего исполнения контракта) - в обеспечение обязательств российских экспортеров или подрядчиков (принципалов) перед иностранными импортерами или заказчиками (бенефициарами). Для получения гарантии в обеспечение своих обязательств российские предприятия и организации должны представить в соответствующий коммерческий банк свое обязательство перед банком.
В международных расчетах отечественных предприятий и организаций с зарубежными фирмами применяются все формы расчетов, принятые в международной практике, но наиболее употребимыми являются: • документарный аккредитив; • документарное инкассо; • банковский перевод. Относительно редко отечественные организации прибегают к таким формам, как открытый счет, оплата векселями, чеками и банковскими картами и т.д. Рассмотрим вкратце каждую из форм расчетов. Документарный аккредитив - это поручение клиента (импортера) банку произвести за его счет выплату денег экспортеру (при наличных расчетах) или акцептовать выставленную экспортером тратту (при предоставлении кредита или рассрочке платежа) против получения указанных в этом поручении товарораспорядительных и других документов. Российские банки, внешнеэкономические и другие организации при осуществлении международных расчетов в форме документарного аккредитива руководствуются положениями Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов (редакция 1993 г., публикация Международной торговой палаты № 500). Этот документ применяется с 1 января 1994 г. Аккредитивы открываются (выставляются) по договоренности сторон, участвующих в торговой сделке, либо в банке страны экспортера, либо в банке страны импортера, а иногда и в банке третьей страны. Для отечественных организаций предпочтительнее, когда аккредитивы открываются в российских банках на территории РФ. В практике отечественных банков и организаций применяются различные виды документарных аккредитивов, оговоренных в упомянутых Унифицированных правилах по аккредитивам: • отзывный аккредитив, который может быть отозван или аннулирован банком-эмитентом (т.е. его выставившим) в любой момент и без предварительного уведомления бенефициара (т.е. в пользу кого аккредитив открыт); • безотзывный аккредитив, который не может быть отозван (изменен) ранее указанного срока его действия (30, 60 или 90 дней); в течение этого времени экспортер (бенефициар) представляет в банк указанные в поручении товарораспорядительные и другие документы и без согласия экспортера и участвующих в этой операции банков аккредитив не может быть ни отозван, ни изменен. В заявлении об открытии аккредитива должно быть ясно указано, является ли он отзывным или безотзывным. В отсутствие такого указания аккредитив считается безотзывным; • неподтвержденный аккредитив, который предполагает, что банк, участвующий в этой операции (авизующий банк), не берет на себя обязательство по выполнению аккредитива, однако авизующий банк должен с разумной тщательностью проверить по внешним признакам подлинность аккредитива; • подтвержденный аккредитив означает, что ответственность по просьбе банка-эмитента берет на себя также другой банк, участвующий в операции, таким образом, за выполнение условий аккредитива отвечают и банк-эмитент (банк импортера), и подтверждающий банк (банк экспортера), за что последний получает определенное вознаграждение; • переводной (делимый, дробный, переуступаемый) - это аккредитив, в соответствии с которым бенефициар (первый бенефициар), т.е. лицо, в пользу которого выставлен аккредитив, поручает банку производить оплату одному или нескольким бенефициарам (вторым бенефициарам) с этого аккредитива полностью или частично. Аккредитив может быть переведен только в том случае, если есть однозначное указание банка-эмитента, что аккредитив «переводной». Связанные с переводом расходы оплачиваются первым бенефициаром, если не оговорено иное; • револьверный (возобновляемый) аккредитив пополняется по мере его использования; в аккредитивном поручении указывается минимальная сумма (квота), ниже которой остаток на аккредитиве не должен сокращаться и подлежит пополнению. В практике отечественных банков и организаций револьверные аккредитивы подразделяются на кумулятивные (в заявлении указывается, имеется ли у бенефициара право использования сумм, оставшихся в предыдущий срок; платеж осуществляется раз в месяц или квартал) и некумулятивные (без права использования остатка). В международных расчетах по договорам купли-продажи и иным видам внешнеторговых сделок применяется так называемое документарное инкассо, или поручение экспортера банку получить с импортера сумму платежа, предусмотренную контрактом, против передачи ему товарных и других документов и зачислить выручку на счет экспортера. На инкассо могут передаваться и другие документы (простые и переводные векселя, чеки и др.). Формулировка инкассовой формы расчетов в контракте может быть следующей: «Платежи за товары, поставленные в счет настоящего контракта, должны быть произведены покупателем в (наименование валюты) против представления покупателю направленных на инкассо через (наименование банка) следующих документов (дается перечень транспортных и страховых документов, счетов и др.)». Порядок проведения расчетов по инкассо подчиняется Унифицированным правилам по инкассо, разработанным Международной торговой палатой (редакция 1995 г., публикация № 522). Инкассовая форма расчетов сравнительно проста, но содержит, с точки зрения экспортера, ряд недостатков: • возникает большой разрыв во времени между отгрузкой товара на экспорт и получением платежа, что приводит к замедлению оборачиваемости средств экспортера; • импортер может отказаться от оплаты против товарных документов (например, импортер разорился или резко упала мировая цена заказанного товара и ему невыгодно выкупать этот товар по зафиксированной в контракте более высокой цене). В целях ускорения получения средств от импортера применяется так называемое телеграфное инкассо, в соответствии с которым по договоренности между экспортером и импортером зачисление средств производится на основании телеграфного извещения банка экспортера о получении им товарных документов. Для предотвращения невыкупа товарных документов импортером или неточного выполнения ими расчетов применяется инкассо товарных документов с банковской гарантией. В этом случае соответствующий банк, выдавший гарантию в обеспечение наличных платежей, обязуется произвести платеж экспортеру, если он не будет произведен покупателем. Гарантии могут быть разовые, касающиеся определенной сделки, и револьверные, которые распространяются на регулярно производимые поставки между конкретными контрагентами и потому автоматически продлеваются и пополняются по размеру гарантии. Весьма эффективным средством выполнения импортером взятых на себя обязательств (точная и своевременная оплата выставленных на него товарных документов) является получение экспортером от импортера аванса (обычно 10-15% стоимости контракта), достаточного для покрытия возможных убытков, связанных с отказом от выкупа товарных документов. Во внешнеторговом обороте достаточно распространенной формой платежа является банковский перевод. Банковские переводы выполняются посредством платежных поручений, адресуемых одним банком другому, а также с помощью банковских чеков или других платежных документов. Платежное поручение представляет собой приказ банка, адресованный своему банку-корреспонденту, о выплате определенной суммы по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару). Платежные поручения выполняются почтой, по телеграфу (телексу) или с применением других способов связи. В платежном поручении содержатся условия выплаты. По поручению российских предприятий и организаций Внешнеторгбанк России и другие коммерческие банки осуществляют перевод валюты за границу в порядке предоплаты импортируемых товаров, в качестве авансовых платежей, в оплату простых и переводных векселей за купленные товары в кредит и в других случаях. Перевод средств за границу производится на основании заявления на перевод, составленного по установленной форме. Выплаты средств за экспортированные российскими предприятиями и организациями товары и оказанные услуги производятся в их адрес по поручению иностранных банков, которые, в свою очередь, действуют по поручению перевододателей. Платежные поручения поступают в российские банки в виде телеграфных, электронных и почтовых поручений. Зачисление средств на счет организации-экспортера (переводополучателя) производится в соответствии с указаниями, содержащимися в поручении (против получения каких-либо документов или в случае выполнения каких-либо других условий). Открытый счет как форма расчетов и кредитования применяется чаще всего между фирмами и организациями при регулярных поставках массовых грузов, осуществляемых в течение длительного периода. На основе договоренности (соглашения) между экспортером и импортером продавец записывает на счет покупателя в качестве долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погашать в обусловленные сторонами сроки (еженедельно, ежемесячно) предоставляемый ему кредит. Поскольку фактические поставки могут не совпадать по стоимости с заранее согласованными размерами платежей, то стороны регулярно производят «выверку» и договариваются о погашении образовавшейся разницы в расчетах. При этой форме расчетов требования экспортера к импортеру и обязательство последнего погашать возникающую задолженность оформляются в виде записей в бухгалтерских книгах: экспортер открывает дебетовый счет импортеру, а импортер открывает кредитовый счет экспортеру, и при погашении импортером своих обязательств счета закрываются. Важную роль в международной торговле играет вексель. Вексель представляет собой один из важнейших инструментов кредитования и осуществления расчетов. Во внешней торговле он находит применение как при оформлении кредитных отношений между экспортерами и импортерами и обслуживающими их банками, так и в ряде торговых операций, осуществляемых за наличные.
